Las monedas digitales surgen como alternativa a las divisas fiat tradicionales (una forma de dinero fiduciario cuya principal característica es el respaldo gubernamental) y tienen en el bitcoin su máximo exponente. La criptomoneda se ha convertido en una de las mejores inversiones a largo plazo (llena de riesgos, eso sí). Alguien que hubiese invertido 1.000 dólares en 2010 hoy sería millonario.
Qué es el Bitcoin
El bitcoin es una moneda digital independiente e intangible. Lo que diferencia a esta criptodivisa de una divisa al uso como pueden ser dólares o euros es que no pertenece a ningún Estado. En otras palabras, ¿qué es Bitcoin y cómo funciona? Son básicamente monedas descentralizadas, ya que no hay ningún banco central, gobierno o institución financiera o empresa que actúe sobre ella.
En el caso del euro, el Banco Central puede intervenir para afectar el precio mediante emisiones masivas de dinero o a través de los tipos de interés. Esto no es posible con el Bitcoin. Es más, sus creadores ya han fijado un límite para el número de bitcoins en circulación: 21 millones.
El control del Bitcoin recae en los propios usuarios. Son estos quienes validan cualquier operación a través de intercambios (Punto a Punto P2P), sin intervención estatal o de cualquier institución. De hecho, la propia estructura hace imposible manipular su valor. Para realizar cualquier cambio es necesario que toda la comunidad de usuarios lo apruebe.
El Bitcoin es la primera moneda digital que se popularizó. Lo que diferencia al Bitcoin de otros intentos es su tecnología de cadena de bloques o blockchain (más adelante te explicamos mejor en qué consiste y te dejamos una guía fácil sobre blockchain,cómo funciona y su relación con las criptos).
- Agosto de 2008 marca el nacimiento de Bitcoin con el registro del dominio bitcoin.org.
- Dos meses más tarde, en octubre, se publica el primer documento que explica el diseño de la moneda digital y en enero de 2009 nace oficialmente la red bitcoin con la publicación del primer código abierto de un cliente. Es en ese momento cuando se mina el primer bloque de Bitcoin con 50 bitcoins de premio y se realiza el primer envío de esta moneda -más adelante te explicamos en qué consiste la minería de bitcoins-.
- En octubre de 2009 se realiza la primera transacción en dólares con un precio de 1.309,03 BTC (Bitcoin) por un dólar.
- Los primeros cambios de Bitcoin por dólares se realizan ya en 2010 a un precio de 1 BTC por 0,003 dólares. También en 2010 se crea Mt Gox, uno de los mayores brókers de Bitcoin, que después sería célebre por protagonizar la mayor estafa con esta moneda digital.
- En mayo de 2010 tiene lugar la primera compra en bitcoin. En concreto, se pagaron 10.000 BTC por dos pizzas. Podemos decir que se trata de las pizzas más caras de la historia. A la cotización actual, estamos hablando de 30 millones de dólares por dos pizzas.
- En 2011 empiezan a surgir otras criptomonedas y el crecimiento de Bitcoin continúa hasta 2013, cuando recibe un nuevo empujón y su cotización alcanza los 3.000 dólares.
- No es hasta 2015 cuando se empieza a legislar el Bitcoin como método de pago –recordemos que esa es su principal función–. Ese año la UE exime de IVA las operaciones con esta moneda virtual, mientras avanza la tecnología que permite minar y conseguir bitcoins más rápido. Además, la eleva a rango de método de pago.
- Pero el verdadero boom del Bitcoin no llega hasta 2017. Es a principios de año cuando supera los 2.000 dólares e incluso los 3.000 dólares por BTC. El motivo, según los expertos, es que el BTC estaría dejando de tener valor como medio de pago y empezaría a tenerlo como activo financiero, algo parecido a lo que ocurre al invertir en oro.
- A lo largo de 2017 el valor de bitcoin llegó a superar los 20.000 dólares, marcando un hito.
- En 2018 la volatilidad alcanzó a la moneda electrónica y registró una caída superior al 80% desde sus máximos, hasta los 3.00 dólares aproximadamente.
- Durante 2019 el valor del bitcoin se volvió a estabilizar en torno a los 8.000 dólares.
- En 2020, con la crisis del coronavirus, el bitcoin se convirtió en un aliado para los inversores y a finales de año cotizó cercano a los 30.000 dólares.
- En 2021 la criptomoneda pulverizó todos sus récords. En la actualidad, el Bitcoin ha llegado a sobrepasar los 46.000 dólares. Y en 2022 se esperaba que así siguiese siendo, aunque por ahora ha seguido una dinámica volátil.
- A esto se suma otra cuestión relevante:¿cuántos bitcoin hay minados? En la actualidad ya se han superado los 18,8 millones de unidades de bitcoin minadas, lo que nos acerca al umbral máximo de 21 millones de bitcoin que se crearán.
- De hecho, su producción y valor se basa en la ley de la oferta y la demanda. Otro detalle interesante es que Bitcoin tiene un límite fijado de 21 millones de monedas.
Quien creó Bitcoin
El creador de Bitcoin es anónimo, pero se cree que fue Satoshi Nakamoto. Se trata de un seudónimo, por lo que no se sabe si se trata de una persona o de un conjunto de personas.
Satoshi Nakamoto es el nombre que figura como creador del protocolo bitcoin, quien mina el primer bloque de bitcoin y realiza la primera transacción a Hal Finney.
Este usuario hizo su última contribución pública al desarrollo de la moneda digital en 2010.
Hasta 2016 Gravin Andresen fue la figura más visible de Bitcoin.
Quién controla la red bitcoin
Aunque Bitcoin tenga desarrolladores que actúen como cabeza de lanza, nadie controla la moneda digital como nadie puede controlar el desarrollo del email en el sentido de que no tiene un único propietario.
Los programadores pueden mejorar el software de Bitcoin, pero no pueden imponer un cambio en el protocolo. Este debe seguir unas mismas reglas para todos y éstas se crean en consenso entre todos los usuarios con sus decisiones sobre qué plataformas eligen para operar, por ejemplo.
De hecho, cuando surgen discrepancias sobre Bitcoin se solucionan entre toda la comunidad. Por ahora sólo ha existido una ocasión en la que no se llegó a consenso y se saldó con la creación del Bitcoin Cash, un nuevo fork en lengaje técnico. Para el público de a pie sería una nueva versión separada de la criptomoneda base con la que comparte una misma historia de bloques hasta la separación.
A partir de ahí, el ‘control’ de las transacciones se realiza a través de los propios usuarios, que son los que validan los bloques de la cadena y la seguridad de la transacción. Dado que esta cadena no se puede alterar porque está presente en miles de ordenadores de todo el mundo y que todos deben aprobar cada cambio el control real el de los usuarios de bitcoin.
Primeros pasos
Para invertir en bitcoin, el primer requerimiento es disponer de una wallet de bitcoin o cartera que permita almacenar y gestionar dicha criptomoneda. Las wallets son aplicaciones de software o dispositivos de hardware que almacenan las llaves públicas y privadas de Bitcoin.
Luego es necesario adquirir los bitcoins, para lo cual hay que disponer de fondos de dinero fíat, u otras criptomonedas, para poder comprar los bitcoins o fracciones de bitcoin que se requieren. A continuación, abordamos los aspectos básicos de cómo adquirir y gestionar bitcoins, así como diferentes tipos de inversión en este activo digital.
1) Inversión a través de la compra directa de bitcoin
La forma más sencilla y directa para adquirir bitcoins es comprarlos a una persona conocida que ya esté participando en el ecosistema de bitcoin. Esta modalidad tiene la ventaja de que la transacción se realiza a conveniencia de las partes, y los métodos de pago pueden ser más flexibles.
La modalidad de compra de bitcoin más utilizada se realiza a través de los exchanges o intercambios, como Coinbase, Huobi o Binance, o mediante plataformas P2P, o plataforma entre pares, como LocalBitcoins o Paxful.
Es necesario inscribirse en el exchange o plataforma P2P seleccionados, para lo cual usualmente exige su información y datos personales. Esto forma parte de las políticas KYC (Conoce a tu Cliente) adoptadas por la mayoría de estas plataformas. También es necesario asociar una cuenta bancaria a la cuenta del exchange, que permita los pagos de los BTC adquiridos, y también recibir dinero nacional cuando se venden los bitcoins.
Si remontamos desde el momento de su lanzamiento, el valor de Bitcoin tiene una tendencia mayoritariamente alcista.
Una vez que se dispone de bitcoins, el nuevo usuario de bitcoin deberá familiarizarse con los diferentes aspectos de la compra venta de bitcoin.
2) Inversión en fondos de bitcoin
Existen fondos de inversión en bitcoin cuyas acciones hacen seguimiento al precio de bitcoin. Algunos ejemplos de estos fondos son el fondo GBTC de Grayscale, y el Bitwise 10 Private Index Fund, ambos enfocados en el mercado estadounidense.
Al adquirir acciones de estos fondos, se adquiere exposición a bitcoin, pero no se compra el activo directamente. El inversionista no tiene que preocuparse por la custodia y gestión de los BTC, labores que quedan en manos de los administradores del fondo.
Una desventaja de los fondos mencionados, para los inversionistas individuales, es que están dirigidos de manera predominante a inversionistas institucionales. Los montos mínimos de inversión son altos para personas que quieren invertir en bitcoin y, por otra parte, quienes adquieren acciones tienen límites fijados en cuanto a las ventas de las mismas.
Los ETF o fondos cotizados de bitcoin han contribuido a que más inversionistas individuales inviertan en bitcoin, ya que las acciones tienen un monto accesible y hay menos limitaciones para adquirirlas.
3) Trading de bitcoin
El trading, o compra y venta de bitcoin con la expectativa de generar ganancias, se realiza principalmente en exchanges y plataformas P2P. La estrategia más común se basa en la compra de bitcoin con expectativas de vender a un precio más elevado.
A diferencia del trading de acciones de empresas, que normalmente exige a los inversionistas ser traders acreditados, los requerimientos para comenzar a hacer trading de bitcoin son mínimos. Basta con tener una conexión a Internet y un capital que supere los 5 ó 10 dólares para comenzar a hacer trading de bitcoin en los exchanges como Binance, Coinbase, u Huobi, entre otros.
Cada exchange o plataforma P2P tiene requisitos de ingresos diferentes, si bien todas exigen información que permite identificar a los clientes.
Las denominadas posiciones en largo y en corto respecto al trading de bitcoin, son una referencia a si el trader posee o no los BTC con los cuales comercia. En las posiciones en largo, el trader compró y posee los bitcoins. En cambio, en las posiciones en corto, el trader comercia con bitcoins que pertenecen al exchange o a una firma de corretaje.
El trader que tiene una posición en largo tiene la expectativa de que el precio suba y obtiene beneficios cuando esto ocurre. El trader con una posición en corto, obtiene los BTC de un tercero y los vende al precio vigente. Si el precio baja, compra los BTC que debe devolver y queda con una ganancia. Pero si el precio sube, entonces pierde dinero al comprar los BTC que debe devolver.
También es posible hacer trading con derivados de bitcoin, tales como los futuros y opciones de bitcoin que se comercian a través de contratos. Un Contrato de Futuros de bitcoin es un acuerdo legal para vender o comprar BTC, a un precio predeterminado, en una fecha específica en el futuro.
Estos derivados se comercian usualmente en un exchange especializado en futuros, como Chicago Mercantile Exchange (CME), si bien los principales exchanges han incorporado unidades dedicadas al comercio de futuros.
El volumen comerciado de derivados de bitcoin es normalmente superior al volumen al contado o spot.
4) Inversión en acciones de compañías de bitcoin
Otra manera de tener exposición a bitcoin es a través de la compra de acciones de compañías de bitcoin como las de minería, por ejemplo, Marathon Digital Holdings o Riot Blockchain. Las acciones de compañías que tienen una estrategia de inversión en bitcoin, como MicroStrategy, Tesla y Coinbase forman parte de esta opción de inversión indirecta.
Luego es necesario adquirir los bitcoins, para lo cual hay que disponer de fondos de dinero fíat, u otras criptomonedas, para poder comprar los bitcoins o fracciones de bitcoin que se requieren. A continuación, abordamos los aspectos básicos de cómo adquirir y gestionar bitcoins, así como diferentes tipos de inversión en este activo digital.
1) Inversión a través de la compra directa de bitcoin
La forma más sencilla y directa para adquirir bitcoins es comprarlos a una persona conocida que ya esté participando en el ecosistema de bitcoin. Esta modalidad tiene la ventaja de que la transacción se realiza a conveniencia de las partes, y los métodos de pago pueden ser más flexibles.
La modalidad de compra de bitcoin más utilizada se realiza a través de los exchanges o intercambios, como Coinbase, Huobi o Binance, o mediante plataformas P2P, o plataforma entre pares, como LocalBitcoins o Paxful.
Es necesario inscribirse en el exchange o plataforma P2P seleccionados, para lo cual usualmente exige su información y datos personales. Esto forma parte de las políticas KYC (Conoce a tu Cliente) adoptadas por la mayoría de estas plataformas. También es necesario asociar una cuenta bancaria a la cuenta del exchange, que permita los pagos de los BTC adquiridos, y también recibir dinero nacional cuando se venden los bitcoins.
Si remontamos desde el momento de su lanzamiento, el valor de Bitcoin tiene una tendencia mayoritariamente alcista.
Una vez que se dispone de bitcoins, el nuevo usuario de bitcoin deberá familiarizarse con los diferentes aspectos de la compra venta de bitcoin.
2) Inversión en fondos de bitcoin
Existen fondos de inversión en bitcoin cuyas acciones hacen seguimiento al precio de bitcoin. Algunos ejemplos de estos fondos son el fondo GBTC de Grayscale, y el Bitwise 10 Private Index Fund, ambos enfocados en el mercado estadounidense.
Al adquirir acciones de estos fondos, se adquiere exposición a bitcoin, pero no se compra el activo directamente. El inversionista no tiene que preocuparse por la custodia y gestión de los BTC, labores que quedan en manos de los administradores del fondo.
Una desventaja de los fondos mencionados, para los inversionistas individuales, es que están dirigidos de manera predominante a inversionistas institucionales. Los montos mínimos de inversión son altos para personas que quieren invertir en bitcoin y, por otra parte, quienes adquieren acciones tienen límites fijados en cuanto a las ventas de las mismas.
Los ETF o fondos cotizados de bitcoin han contribuido a que más inversionistas individuales inviertan en bitcoin, ya que las acciones tienen un monto accesible y hay menos limitaciones para adquirirlas.
3) Trading de bitcoin
El trading, o compra y venta de bitcoin con la expectativa de generar ganancias, se realiza principalmente en exchanges y plataformas P2P. La estrategia más común se basa en la compra de bitcoin con expectativas de vender a un precio más elevado.
A diferencia del trading de acciones de empresas, que normalmente exige a los inversionistas ser traders acreditados, los requerimientos para comenzar a hacer trading de bitcoin son mínimos. Basta con tener una conexión a Internet y un capital que supere los 5 ó 10 dólares para comenzar a hacer trading de bitcoin en los exchanges como Binance, Coinbase, u Huobi, entre otros.
Cada exchange o plataforma P2P tiene requisitos de ingresos diferentes, si bien todas exigen información que permite identificar a los clientes.
Las denominadas posiciones en largo y en corto respecto al trading de bitcoin, son una referencia a si el trader posee o no los BTC con los cuales comercia. En las posiciones en largo, el trader compró y posee los bitcoins. En cambio, en las posiciones en corto, el trader comercia con bitcoins que pertenecen al exchange o a una firma de corretaje.
El trader que tiene una posición en largo tiene la expectativa de que el precio suba y obtiene beneficios cuando esto ocurre. El trader con una posición en corto, obtiene los BTC de un tercero y los vende al precio vigente. Si el precio baja, compra los BTC que debe devolver y queda con una ganancia. Pero si el precio sube, entonces pierde dinero al comprar los BTC que debe devolver.
También es posible hacer trading con derivados de bitcoin, tales como los futuros y opciones de bitcoin que se comercian a través de contratos. Un Contrato de Futuros de bitcoin es un acuerdo legal para vender o comprar BTC, a un precio predeterminado, en una fecha específica en el futuro.
Estos derivados se comercian usualmente en un exchange especializado en futuros, como Chicago Mercantile Exchange (CME), si bien los principales exchanges han incorporado unidades dedicadas al comercio de futuros.
El volumen comerciado de derivados de bitcoin es normalmente superior al volumen al contado o spot.
4) Inversión en acciones de compañías de bitcoin
Otra manera de tener exposición a bitcoin es a través de la compra de acciones de compañías de bitcoin como las de minería, por ejemplo, Marathon Digital Holdings o Riot Blockchain. Las acciones de compañías que tienen una estrategia de inversión en bitcoin, como MicroStrategy, Tesla y Coinbase forman parte de esta opción de inversión indirecta.
